文/福布斯中国

ChatGPT所引发的全球AIGC热潮，带火了大模型，但最先受益的仍然是芯片厂商。

根据彭博汇编数据，人工智能激增正在推动英伟达和AMD的订单增加，这两家公司提供关键的人工智能训练芯片，并依赖Advantest作为其主要测试工具供应商。

据悉，Advantest是日本芯片测试设备供应商，其股价在今年飙升了36%，预计该公司截至3月的财政年度营业利润将增长48%至1,700亿日元（13亿美元）。因此，这一波浪潮将刺激整个相关AI芯片产业链的需求增长。

同时，半导体研究公司SemiAnalysis的首席分析师Dylan Patel近日透露，OpenAI每天的运作可能要花费高达70万美元，因为人工智能运行所依赖的计算基础设施价格昂贵。另据the Information的报道，两位知情人士透露，微软正在开发一款名为Athena的人工智能芯片，旨在降低运行生成式人工智能模型的成本。

由于大模型的训练需要大算力的支撑，而且需求仍在不断扩大，其中芯片就是一笔不小的开支，一旦能实现自研，就能降低大量成本。即便作为云计算巨头，微软想要摆脱对英伟达等芯片巨头的依赖，只有自研AI芯片这一条路。

事实上，目前国内的情况亦是如此，AI芯片、AI服务器等算力和基础设施相关概念在二级市场上异常活跃。

其中，寒武纪、中科曙光、浪潮信息等芯片相关的AI芯片概念股股价大涨，带动整个芯片产业链。例如，寒武纪年内大涨380%，总市值时隔两年重回千亿大关；中科曙光和浪潮信息的涨幅都已实现翻倍，创先历史新高。

4月21日，寒武纪发布股票交易异常波动公告称，公司不直接从事人工智能最终应用产品（例如类ChatGPT应用）的开发和销售，公司相关产品正处于适配阶段，尚未产生收入；客户是否进行规模化采购受产品技术能力、交付能力、产品价格及客户采购意愿等因素影响，存在不确定性。

值得注意的是，目前全球范围内，包括大模型在内的AI训练普遍采用的仍是GPU，导致英伟达一家独大。其他AI芯片多用于AI推理，其算力难以与GPU同日而语。

因此，在ChatGPT、国产替代等多重因素叠加影响下，相关概念股有被过度解读的可能。